중국 CITIC 증권 : 메모리 수요 예상 상회... 공급 부족 2027년 상반기까지 지속 전망

>>중국 CITIC 증권 : 메모리 수요 예상 상회... 공급 부족 2027년 상반기까지 지속 전망 •CITIC 증권은 최근 보고서에서 메모리 수요가 시장 예상보다 강하게 나타나고 있다고 평가. 2월 이후 ▲ Kioxia의 실적 및 가이던스 서프라이즈 ▲ NAND 1분기 계약가격 인상 ▲ 중국 메모리 모듈 업체 Biwin의 1-2월 실적 호조 등이 메모리 업황이 높은 수준의 사이클에 진입했음을 추가로 확인 •CITIC은 메모리 업계의 공급 부족 상황이 2027년 상반기까지 이어질 가능성이 높다고 전망했으며, 투자 관점에서는단기 실적 레버리지가 큰 메모리 모듈 기업, 메모리 원제조사(IDM), 원제조사와 밀접한 설계 업체 등을 핵심 수혜군으로 추천 >中信证券研报认为,2月以来,随铠侠业绩及指引超预期、NAND一季度合约价上调、以及国内模组厂商佰维存储发布1-2月业绩公告超预期,进一步验证了存储行业景气度维持高位。中信证券继续看好存储需求超预期,预计行业供不应求将持续至2027年上半年,核心推荐短期业绩爆发性强的存储模组公司、存储原厂及贴近原厂的设计公司。