이런 현상이 마지막으로 나타난 것은 2008년

>>이런 현상이 마지막으로 나타난 것은 2008년 •올해 2월 미국 증시는 이례적인 흐름을 보이고 있음. 한편으로는 소프트웨어 SaaS부터 부동산 중개, PE 월가 대형 금융사에 이르기까지 AI가 각 산업의 기존 강자를 잇달아 흔들고 있음. 다른 한편으로는 미국 경제 지표가 여전히 견조한 모습을 유지하면서 경기민감 종목들도 상승 흐름을 유지 •그 결과 S&P 500 구성 종목 개별 주가와 지수 간의 괴리 정도가 2008년 이후 전례 없는 수준으로 확대. 현재부터 연말까지 약 210거래일 기준으로, 개별 종목과 지수 간 내재변동성 차이는 평균 약 18포인트에 달하고 있음. 이는 2008년 10월 금융위기 정점 당시(VIX 지수 약 80 수준) 이후 가장 큰 내재변동성 스프레드로, 시장 내부의 양극화가 극단적으로 심화되고 있음을 시사