골드만삭스 : 중국 GPU Biren Tech·MetaX 비중확대로 커버 개시... 중국 클라우드 CAPEX 확대가 성장 견인 전망

>>골드만삭스 : 중국 GPU Biren Tech·MetaX 비중확대로 커버 개시... 중국 클라우드 CAPEX 확대가 성장 견인 전망 •골드만삭스는 홍콩 Biren Tech(06082.HK)와 과창판 MetaX(688802.CH)에 대해 최초로 ‘매수(Buy)’ 투자의견을 제시. 중국 클라우드 사업자들의 CapEx 확대와 첨단 공정 생산능력 확장이 두 회사의 실적 성장을 견인할 것으로 전망 •골드만삭스는 Biren Techn의 AI 학습·추론용 GPU 사업이 2025-2030년 CAGR+101%의 고성장을 기록할 것으로 예상했으며, AI 칩 출하량은 2025년 3만 장 → 2030년 90만 장으로 급증할 것으로 추정했음. MetaX 역시 같은 기간 AI 학습·추론 GPU 사업에서 CAGR +88% 성장을 달성할 것으로 전망 •목표주가는 Biren Tech: 12개월 목표가 54홍콩달러. MetaX: 목표가 811위안으로 제시 >高盛给予壁仞科技和沐曦股份首次买入评级,并称中国云计算资本开支上升、先进制程产能扩张等料驱动其业务增长。高盛预计壁仞科技在2025–2030年间的AI训练/推理GPU业务将实现101%复合年增长率,AI芯片出货量料从2025的3万片增长至2030年的90万片。预计沐曦股份的AI训练与推理GPU业务将在同期实现88%的复合年增长率。壁仞科技12个月目标价定为54港元,沐曦股份则定为811元人民币。