골드만삭스: AI는 여전히 확실한 핵심 투자 테마

>>골드만삭스: AI는 여전히 확실한 핵심 투자 테마 •골드만 삭스가 발표한 기관투자가 대상 리서치에 따르면, 2026년 기술주 투자에서 AI는 여전히 가장 확실한 핵심 주제 중 하나로 제시됐음. 이는 비(非)AI 섹터의 투자 매력도가 상대적으로 둔화된 것과 대비된다고 평가했음. •투자자들은 현재 구글 TPU 공급망과 고급 패키징·테스트(후공정) 분야에 주목하고 있으며, 특히 반도체 테스트 공정에서 ‘구조적인 달러 콘텐츠(달러 기준 가치) 증가’가 나타나고 있다고 분석. 골드만 삭스는 칩 복잡도가 높아질수록 테스트 비용 비중이 상승하면서, 대만 잉웨이테크놀로지와 왕시테크놀로지(MPI) 등 테스트 장비·서비스 업체가 밸류에이션 재평가 기회를 맞이할 수 있다고 지적 •한편, CoWoS 관련 장비 업체인 대만 자덩정밀, 신윈 등에 대해서는 단기적으로 시장 심리 변동이 존재하지만, 장기적으로는 첨단 패키징 수요가 견고한 구조적 성장세를 유지할 것으로 평가. AI 확산에 따른 글로벌 반도체 수요 증가에 대응해 주요 칩 제조사들은 설비 투자를 확대하고 있으며, Micron은 뉴욕주에 총 약 1,000억 달러를 투자하는 대형 웨이퍼 팹 프로젝트를 1월 16일 착공할 예정 선언