LFP 업종의 ‘진퇴양난’ : 검사·감산으로 가격 방어 vs 신규 증설 재개 (상해증권보)

>>LFP 업종의 ‘진퇴양난’ : 검사·감산으로 가격 방어 vs 신규 증설 재개 (상해증권보) •집단 감산 움직임: 12월 2529일 사이 완룬신능, 후난유능, 더팡나노, 안다과기, 롱판과기 등 LFP 상장사들이 2026년 1월 집중 검사·감산 계획을 공시했음. 5개사의 합산 점유율은 업계 절반 수준이며, 다수 기업의 1월 감산 폭은 35-50% •가격 방어의 한계: 연구기관들은 이번 집단 검사·감산이 불가피한 가격 방어책이라고 평가했음. 원재료 가격 급등에도 불구하고 LFP 판가 인상은 부진해 실질 효과가 제한적이라는 판단임. •‘샌드위치’ 압박: LFP 업종은 후방 원가 급등과 전방 배터리 업체의 가격 전가 저항 사이에 끼여 경영 압력이 확대 •장기계약의 딜레마: 일부 기업은 장기공급계약으로 물량 안정성을 확보, 단 원가 상승의 전가가 어렵다는 구조적 문제 상존 •증설 재개 리스크: 일부 하류 고객의 지원을 바탕으로 신규 증설 사이클이 재개되면서, 수급 정상화 시점에 대한 불확실성