리튬배터리 산업 2026년 전략 보고서: 수급 전환점 도래, 해외 진출+전고체의 동반 성장

>리튬배터리 산업 2026년 전략 보고서: 수급 전환점 도래, 해외 진출+전고체의 동반 성장 (중국 서부증권 / 중문) >요약 : 리튬배터리 2026년 수급 구조 전면 반전 •수요 측면: 동력배터리는 중국 전기차 판매가 지속 확대되고, 유럽 신에너지가 2025년부터 회복 국면에 진입하면서 2026년 글로벌 동력배터리 수요가 안정적 성장을 이어갈 것으로 전망됨. ESS는 중국 독립형 저장의 경제성이 본격화되며 수요가 예상치를 상회하고, 유럽·미국 및 신흥국 대형 ESS 수요도 높은 호황을 유지해 2026년 ESS 배터리 수요의 고성장이 지속될 것으로 예상됨. •공급 측면: 탄산리튬 가격 반등과 소재 수급 개선으로 업계 수익성이 점진적으로 회복될 전망임. LFP, 음극재, 육불화인산리튬, 동박 등 주요 공정에서 2026년 수급 구조가 뚜렷이 개선될 것으로 보이며, 생산능력의 집중·고급화 추세 속에서 중소업체 퇴출이 진행되면서 선두 기업의 가동률과 가격 결정력이 강화될 것으로 예상 •해외 진출(출해): 2026년 해외 동력배터리 수요 증가율이 전환점을 맞이하고, ESS 배터리는 높은 수요 강세를 유지할 전망임. 생산능력의 해외 이전을 선도한 기업들이 해외 확장에 따른 수혜를 가장 먼저 누릴 것으로 평가됨. •전고체 배터리: 2026년 전고체 배터리는 △소재 체계 혁신 △고체-고체 계면 개선 △제조 공정 최적화 등 핵심 과제에서 지속적인 진전이 예상됨. 장기적으로 리튬금속 음극이 주요 기술 진화 방향 제시 •소비자용 배터리: 노트북·스마트폰 수요 회복과 함께 AI, 저전력 IoT, AR/VR, 로봇, 드론, eVTOL 등 신흥 단말 상용화가 가속되며 소비자용 배터리 산업에 제2의 성장 곡선을 제공할 전망임. •충전 인프라: 신에너지차 판매의 고성장세가 지속되면서 충전소 산업도 빠르게 성장할 것으로 예상됨. ‘3년 배증’ 정책이 산업 성장의 하방을 지지하는 가운데, 제조·운영 선도 기업의 실적 개선이 기대