CITI : 바이두 목표가 9% 상향...투자의견 ‘매수’ 유지

>>CITI : 바이두 목표가 9% 상향...투자의견 ‘매수’ 유지 •CITI는 시장의 낮은 기대치와 달리 바이두의 3분기 실적이 예상치를 상회했다고 평가했음. 온라인 마케팅 서비스 매출은 YoY- 감소했으나, 클라우드 매출 증가가 이를 일부 상쇄했다고 분석함. •바이두의 운영 지표 개선, AI 관련 매출 공개 강화, ‘원신이언(文心一言)’ 모델 및 AI 에이전트에 대한 지속적 투자, 그리고 주주환원 정책을 통한 가치 제고 등이 맞물리며, 투자자들이 바이두의 운영 전망과 주가 흐름에 대해 더 높은 신뢰를 가질 것 •CITI는 4분기 핵심 매출이 YoY -1.4% 감소할 것으로 전망하는데, 그중 마케팅 서비스는 YoY -12.5% 감소하고, AI 클라우드 매출은 YoY +15% 증가할 것으로 예상함. 이에 따라 목표주가를 166달러 → 181달러로 9% 상향하고, 매수 의견을 유지. 이는 클라우드 사업과 자율주행 로보택시의 긍정적 진전을 반영한 것이라고 설명