CITI : 텐센트 목표주가 상향... “AI 전 분야에서 선도적 배치 유지”

>>CITI : 텐센트 목표주가 상향... “AI 전 분야에서 선도적 배치 유지” •Citi는 텐센트에 대한 긍정적 시각을 유지하며, 회사가 매출·이익의 안정적이고 지속 가능한 성장을 이어가는 동시에, 기업용·소비자용 AI 응용 분야 모두에서 선도적 포지션을 구축하고 있다고 평가함. 이는 텐센트의 강한 실행력을 보여준다는 분석 •텐센트의 3분기 고성장이 고수익 사업군—자체 개발 게임, 영상 플랫폼 ‘비디오 계정’, 위챗 검색—에서 비롯됐다고 설명함. 또한 전략적 AI 인재 채용을 통해 생산성 비용을 최적화한 점도 기여했다고 분석 •비록 AI 칩 조달 부족으로 3분기 Capex가 YoY -24% 감소했지만, 텐센트는 기초 모델 아키텍처 업그레이드, 위챗 생태계 내 에이전트형 AI 개발 등 핵심 AI 투자를 멈추지 않고 있으며, 이는 향후 의미 있는 수익 기여로 이어질 것으로 전망됨. •목표주가를 735→751홍콩달러로 상향, ‘매수’ 의견을 재확인했으며, 텐센트를 최우선·핵심 AI 테마 종목으로 제시