CITI : “미국 기술주, 차익 실현 리스크 확대... 나스닥 상승세 제동 우려”

>CITI : “미국 기술주, 차익 실현 리스크 확대... 나스닥 상승세 제동 우려” •CITI는 2025년 AI열풍에 힘입어 급등한 미국 기술주가 차익 실현 압력에 직면했다고 분석. 전략팀은 “글로벌 시장의 차익 실현 위험이 빠르게 확대되고 있으며, 특히 나스닥100의 상승세가 제약받을 가능성이 높다”고 지적했음. •나스닥100 지수는 4월 저점 대비 +46% 상승하며 올해에만 30회 사상 최고 종가를 기록했음. AMD와 OpenAI의 대형 협력 소식 이후 주초에도 신기록을 경신했으나, 투자자들의 이익 실현 움직임이 본격화될 경우 조정 압력이 커질 수 있다는 전망 •한편, 시장 심리는 여전히 과열 상태를 보임. 골드만삭스에 따르면 고객 중 40%가 10월 S&P500이 시장을 아웃퍼폼할 것으로 예상했으며, 바클레이스와 블룸버그 인텔리전스의 지표 역시 ‘시장 과열’ 혹은 ‘광열 구간’에 근접함. CITI는 최근 미국 주식시장내 자금유입이 회복세를 보이지만, 대형주와 중소형주 모두 롱 포지션이 과도하게 늘고 있다고 경고 >원문 : 花旗集团(Citigroup Inc.)策略师表示,随着投资者寻求从今年创纪录的涨势中套现,美国科技股面临的风险日益加剧。纳斯达克 100 指数受此威胁最大:此前,市场对人工智能技术进步的热情重燃,推动该指数从 4 月低点飙升 46%。在超威半导体公司与 OpenAI 达成重磅交易后,这一以科技股为主的基准指数于周一再创新高。“全球市场的获利了结风险已迅速上升,纳斯达克指数的风险尤为突出,这可能会阻碍其进一步走高,” 由克里斯・蒙塔古(Chris Montagu)牵头的花旗策略团队在一份报告中写道。