[한미약품 (128940) BUY(유지) TP 69만원(유지) 다올 제약/바이오 이지수 ☎2184-2363]

[한미약품 (128940) | BUY(유지) | TP 69만원(유지) | 다올 제약/바이오 이지수 ☎2184-2363] ★ 릴리에 이어 제넨텍, 다시 확인된 R&D ▶ 8/24 제넨텍향 23.1억달러 L/O, 장기 지속형 UCN2 유사체 HM17321 가치 입증 ▶ HM17321은 근육·지방조직의 CRF2 수용체를 선택적으로 활성화해 지방 감소와 근육 증가를 동시에 유도하는 비만 치료제. GLP-1의 근손실 한계를 보완할 수 있으며, GLP-1·아밀린과의 병용 가능성도 확인돼 차세대 비만 병용요법으로서 가치 기대 ▶ HM17321 신약가치를 약 6,400억원으로 상향. 릴리 딜에 이은 연속 L/O를 통해 대사질환 R&D 경쟁력을 재확인. 다만, 임상 결과 발표 및 상업화 일정 지연을 반영해 에피노페그듀타이드 신약가치를 하향 조정하며 적정주가 69만원, BUY 의견 유지 ★ 보고서원문 및 컴플라이언스 →