[DAOL퀀트 김경훈] 6월 국내증시 스타일 전략

"3월 이후 6월 쉬어가나?" ▪︎ 2개월만에 재차 둔화된 매크로 환경 * 이번달 글로벌 변수 변화는 부재한 가운데, BSI(기업실사지수) 및 ESI(경기체감지수) 등 국내 센티먼트 관련 변수들의 "성장" 시그널 전환 * 실물이 아닌 쪽에서의 이러한 일시적 둔화 현상은 지난 "3월 쉬어가는 장"과 매우 유사한 환경. 즉, 경기 확장 추세가 바뀐 것이 아닌, 단기 숨고르기라는 판단 ▪︎ 일시적 "성장주" 로테이션 * 6월 성장 환경과 걸맞는 "롱 듀레이션" 업종 중심 순환매 대비 * 이번달 듀레이션이 길어진 총 12개 업종 (e.g. 빨간 막대) 중 성장주 로테이션에 부합하는 업종에는 화장품, 운송, 소프트웨어, 기계, IT하드웨어 등 5 업종