<2026.08.06 LIG넥스원 2Q26 잠정실적 컨콜 전 리뷰

[2Q26 연결 실적] - 매출액 1조 1,101억원(+17.4% YoY, -4.9% QoQ) - 영업이익 1,057억원(+29.5% YoY, -38.2% QoQ, OPM 9.5%) [지역별 매출] - 국내 매출 8,283억원(+6.1% YoY), 매출 비중 74.6% · 연구개발 2,377억원(+8.5% YoY) · 양산 5,906억원(+5.2% YoY) - 수출 매출 2,818억원(+71.1% YoY, -30.5% QoQ), 매출 비중 25.4% · UAE향 천궁-II 매출 약 990억원 반영 · 1Q26 천궁-II 조기납품에 따른 높은 기저로 수출 매출과 비중은 전분기 대비 감소 · Ghost Robotics 매출 약 34억원 [수익성] - 수출 비중이 전년동기 17.4%에서 25.4%로 상승하고 매출 볼륨이 확대되면서 OPM은 0.9%p 개선 - Ghost Robotics 관련 영업손실 약 122억원 반영 · 해당 손실을 단순 제외한 영업이익은 약 1,179억원, OPM 10.6% · 매출 34억원 대비 손실 규모가 커 아직 연결 수익성 부담으로 작용 - 손실충당금 관련 유의미한 영향은 없었음 [수주잔고] - 2Q26 말 수주잔고 24.57조원 · 전분기 대비 0.74조원 감소, 전년동기 대비 1.11조원 증가 · 수출 14.04조원, 내수 10.52조원 · 수출 비중 57.1% - 중동향 천궁-II 수주잔고 9.89조원 · 전체 수주잔고의 40%, 수출 잔고의 70% 차지 - 2Q26 신규수주 3,264억원