[유진투자증권] 로보틱스/방산/조선/운송 양승윤

*옵티머스 양산 로드맵 구체화 - 2026년 7~8월 생산 개시 예상, 프리몬트 공장 기존 Model S/X 라인 철거 후 전용 라인 구축 - 기가 텍사스에서 2공장 건설 중, 2027년 여름 생산 시작 목표 - 초기에는 부품 수(1만개+) 및 공급망 이슈로 생산 속도 제한적이나, 2027년 본격 램프업 예상 *옵티머스 V3 공개 임박 - 기능적으로는 완성 단계, 디자인 디테일 마무리 진행 중 - 공개 시점은 "2026년 중반" 예상되나, 경쟁사 대응 고려해 생산 시점 근접 공개 가능성 *AI 중심 진화 (Physical AI 핵심) - 차세대 AI5 칩 탑재 → 추론 능력 대폭 강화 - 네트워크 없이도 작동 가능한 로컬 지능 확보 - xAI의 Grok 기반 음성·작업 오케스트레이션 적용 → 장시간 자율 작업 수행 가능 *활용 및 확장 전략 - 초기에는 테슬라 공장 내 단순 작업 중심으로 투입 → 데이터 축적 및 고도화 - 2027년부터 외부 상업화 가능성 제시