증권사 리포트&코멘트 · eugene2team ↗ · 2025-10-27 18:40
Q. 램프업 상황, 정상 가동 시점
- 포스코아르헨티나는 염호
- 염호는 2년~3년 ramp up 필요. 작년 10월 가동. 올해 12월은 ramp up 종료. 인증도 추진 중.
- PPLS 1은 상업생산 중. 2는 공법 달라서 준공 시점 늦음. 올해 12월까지 ramp up 가능
- 내년부터 다 상업생산 가능
Q. 리튬 수요에서 전기차, ess 비중?
- 135만톤은 전기차랑 ess만. 산업용까지 포함하면 전체 150만톤 정도
- 전기차 대비 ess 비중 10%, 향후 30~40%로까지 확대 전망
- 내년 20%까지 올라올 것
Q. 내년 EBITDA 기준으로 흑전 가능?
- 램펍 진행 중이라서 나중에 말해주겠음
[기타]
Q. 구조조정 현금 창출된거 어디에 사용하나?
- 투자하는데 사용 중
- 무수익자산을 수익자산화 시키고 있음 포폴 조정 중
Q. HMM 인수
- 9/1 10/1 공시
- 초기 검토 단계. 결정된 바 없다
- 오늘까지도 내용 없다
Q. 이앤씨 신안산선 충당금
- 추정액 전액 반영
- 물론 이것이 신안산선 조사결과가 내년 1분기에 나오면 그때 3분기 추정액과의 차이 등이 반영될 가능성
- 신안산선 뿐만 아니라 한달 간 공사 중단했었는데.. 공사 중단 손실이 3분기에 일부 있고 4분기 때 잔여액 쌓을 예정
- 4분기 발생 가능한 추가 손실 금액 2300억원
- 그러면은 1회성 손실은 모두 4분기내로 끝나고 내년도부터 정상수준 복귀 전망
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