[DS 퀀트 김남일] Quant Note - 종목 교체의 턴오버와 시그널 보존

■ 스코어가 높은 교체부터 실행해 신호 효율 제고 - 매수·매도 교체쌍의 스코어 차이가 큰 순서로 거래하면 동일한 턴오버에서 신호 개선을 극대화 가능 - 신호가 높은 교체부터 실행하면 적은 거래금액으로도 상당한 스코어 개선을 확보 가능 ■ 부분 교체로 턴오버와 신호의 균형 확보 - 거래금액을 80% 줄여도 모형상 스코어 개선분의 63.6%를 확보 가능 - 거래가 늘수록 신호의 한계효과는 감소하는 반면 거래비용은 증가해 부분 교체가 효율적일 수 있음 ■ 거래비용을 반영한 최적 실행률 - 추가 교체의 한계 신호 개선과 거래비용을 비교해 최적 실행률을 결정 - 실제 실행률은 스코어 분포와 거래비용에 따라 달라지며, 핵심은 신호 효율이 높은 교체에 턴오버를 우선 배분하는 것 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch