[DS 반도체 이수림] 마이크론 FY1Q26 실적 요약 (Non-GAAP 기준)

✅ 실적 서프라이즈 + 가이던스 강력 제시에 따라 시간외 주가 +5.7% 상승 1) 실적 결과 - 매출: 136.4억 달러 → QoQ +20.6% / YoY +56.7% ↳ 컨센서스 129.5억 달러 상회 - Gross Margin: 56.8% → QoQ +12.1%p / YoY +18.4%p ↳ 컨센서스 52.1% 상회 - 영업이익: 64.2억 달러 → QoQ +62.3% / YoY +168.1% ↳ 컨센서스 54.1억 달러 상회 - EPS: $4.78 → QoQ +57.8% / YoY +167.0% ↳ 컨센서스 $3.95 상회 2) 제품/수요 트렌드 DRAM - Bit shipment: +low-teens% QoQ - ASP: +low-double-digit% QoQ NAND - Bit shipment: -mid-single digit% QoQ - ASP: +high-single-digit% QoQ HBM - AI 메모리 시장 중심 성장 - 전체 HBM 시장 규모 2025년 ~350억 달러 → 2028년 ~1,000억 달러 예상 - TAM 성장률 CAGR 약 40% • 2028 목표치가 2024년 전체 DRAM 시장 규모보다 큼 3) FY2Q26 (다음 분기) 가이던스 Non-GAAP 기준, 컨센서스 대비 압도적 상향 - 매출: 중간값 187억 달러 (시장 예상 143.8억 달러 대비 훨씬 상회) - GPM: 68% (시장 예상 55.7%) - EPS: $8.42 (시장 예상 $4.71) ➡️ 다음 분기 가이던스 시장 기대치를 크게 뛰어넘는 폭발적 수준으로 해석